Despite significant progress in the fight against poverty in Latin America, inequality remains stubbornly high. In 2018, Santiago Alvarez and Virgilio Barco created impact fund manager ALIVE Ventures to channel investment to innovative companies tackling some of the most pressing challenges facing low-income communities in Latam, helping to reduce inequality.
“We saw not just a need to more effectively tackle social inequality, but also a gap in the financing available to early-stage startups addressing those challenges,” says Virgilio Barco, Co-founder and Managing Partner at ALIVE. “By supporting companies with impact embedded in their DNA and a strong track record of success in the market, we believed we could contribute to reducing inequality, while also achieving attractive returns for our investors.”
Now, eight years later, with two funds and USD $80M in AUM (assets under management), ALIVE is the largest local impact investment fund manager in Spanish speaking Latin America. Its investees have impacted more than 13M lives, including individuals from some of the region’s most vulnerable communities.
A pesar de avances significativos en la lucha contra la pobreza en América Latina, la desigualdad sigue siendo persistentemente alta. En 2018, Santiago Álvarez y Virgilio Barco crearon el gestor de fondos de impacto, ALIVE Ventures, como una forma de canalizar la inversión hacia empresas innovadoras que están abordando algunos de los retos más apremiantes que enfrentan las comunidades de bajos ingresos en América Latina, ayudando a reducir la desigualdad.
“Vimos no solo la necesidad de abordar de manera más efectiva la desigualdad social, sino también una brecha en el financiamiento disponible para las empresas emergentes en etapa de crecimiento temprano que estaban abordando esos desafíos”, dice Virgilio Barco, cofundador y socio director de ALIVE. “Al apoyar a empresas con impacto integrado en el ADN de su modelo de negocio y un historial de éxito en el mercado, generamos impacto social positivo y, al mismo tiempo, logramos retornos financieros atractivos para nuestros inversionistas”.
Ocho años después, con dos fondos y USD $80M in AUM en activos bajo gestión, ALIVE es el administrador de fondos de inversión de impacto local más grande de América Latina hispanoparlante. Sus empresas han impactado más de 13M de vidas Impactadas, en donde más del 50% de esa población vive por debajo de la línea de vulnerabilidad de la región.
Since its founding, ALIVE has continued to iterate its robust impact strategy. “Early on, we hired gender specialists to train Our Leadership Team to implement a gender strategy across our investment cycle,” shares Santiago Alvarez, Co-founder and Managing Partner at ALIVE. “More recently, we’ve done the same to enhance our ability to invest in companies improving the climate resilience of low-income communities in the region.”
The implementation of these comprehensive impact investing strategies has garnered ALIVE a number of industry recognitions, including:
- Impact Assets 50 2024 Fund Manager (one of about 50 funds globally recognized for documented social and/or environmental impact)
- ColCapital’s Most Successful Exit award in 2021 (for our partial exit of portfolio company Crehana)
- LAVCA’s 2023 Gender & Diversity Responsibility Award (for fund managers are driving investee impact in partnership with company leadership)
- Latin American Impact Investment Forum’s IGNITE Prize 2024 (awarded for excellence in impact investing and creating positive change in the region.
Virgilio Barco reflects on ALIVE’s progress to date, “What we’ve accomplished in Colombia and across Latin America has strengthened our conviction that it’s not only possible to invest for social impact and attractive financial returns, but a distinct competitive advantage.
Desde sus inicios, ALIVE ha seguido iterando su estrategia de impacto, “Contratamos especialistas en género para capacitar a Equipo de Liderazgoe implementar una estrategia de género en todo nuestro ciclo de inversión”, comparte Santiago Álvarez, cofundador y socio director de ALIVE. “Más recientemente, hemos hecho lo mismo para mejorar nuestra capacidad de invertir en empresas que están mejorando la resiliencia a los efectos del cambio climático de las comunidades de bajos ingresos en la región”.
Gracias a la implementación de estas estrategias de inversión de impacto ALIVE ha recibido varios reconocimientos de la industria, entre ellos:
- Impact Assets Fund Manager 50 2024 (fondos reconocidos a nivel mundial por su impacto social y/o ambiental)
- Transacción Más Exitosa de ColCapital en 2021
- Premio de Responsabilidad de Género y Diversidad 2023 de LAVCA (para gestoras de fondos que impulsan el impacto de las inversiones en colaboración con el liderazgo de la empresa)
- Premio IGNITE 2024 del Foro Latinoamericano de Inversión de Impacto (otorgado por la excelencia en la inversión de impacto y la creación de un cambio positivo en la región.)
Virgilio Barco reflexiona sobre el progreso de ALIVE hasta la fecha: “Lo que hemos logrado en Colombia y en toda América Latina ha fortalecido nuestra convicción de que no solo es posible invertir para lograr impacto social y obtener retornos financieros atractivos, sino que el impacto mismo es una clara fuente de ventaja competitiva para nuestras empresas.”
